新能源回暖、银行股崛起！资深投资人陈明揭秘2024投资新主线

当光伏装机量突破纪录，当银行股息率站上6%，我们该如何抓住结构性机会？资深投资人陈明直言：『现在的市场已形成牛市格局，业绩和分红成为主线』。本期深度剖析新能源反弹背后的技术突破与政策催化，解码银行股受资金追捧的底层逻辑，并指出人形机器人、低空经济等十五五规划新兴产业的埋伏时机。关键提醒：估值修复需警惕波动，盲目追高不如分散配置优质龙头——价值投资才是应对震荡市场的从容之道。

大家好，欢迎收听我们的播客，投资启示录。我是主持人凌薇。今天，我们有幸邀请到资深投资人陈明，一起来聊聊市场趋势和投资机会。大家好，我是陈明，很高兴能和薇姐一起探讨这个话题。好，那我们今天就来聊一聊最近的市场，这个市场就是风格切换的特别快，那我们也来聊一聊新能源影行还有人形机器人这几个板块，看看他们最近有什么样的表现，并且我们也会给大家一些投资的建议。好的，那我们就开始今天的这个话题。咱们先来聊第一个板块新能源的回暖。那咱们就想请教一下，最近新能源板块为什么能够成为市场反攻的主力，其实新能源的回暖，我觉得主要还是因为行业本身的技术进步和成本下降让它的竞争力又回来了。你像光伏的笑率在提升，然后电池的储能也在提升再加上这个光伏的装机量不断的突破纪录。全球的需求也是在不断的扩张的。确实看到这些数据确实让人眼前一亮，然后还有政策的支持，包括一些补贴，包括一些扶持的措施也峰峰的出台再加上这个行业内的一些去产能，以及一些结构性的升级，也让它的盈利能力和现金流都大幅的改善。再加上一些资金开始重新回归这个板块，所以它的股价和整个市场地位都得到了提升。你觉得接下来新能源板块还有哪些上涨的动力。我觉得，首先就是它的技术创新，还有它的成本下降会不断的推动它的需丘。包括它的全球的装机量，还有储能的市场都在快速的扩张再加上政策的持续的支持，以及行业内部的整合，都会让它的龙头公司获得更高的市场份额和更高的盈利能力。再加上资金的回流，以及机构的资金的加仓，都会让新能源继续成为市场的一个焦点。那你觉得现在这个时间点，投资新能源板块需要注意哪些风险？或者说有哪些建议？我觉得它虽然说前景很好，但是现在的这个估值还有一些政策的变动。海有国际的形势都会让它短期之内会有一些波动。所以我觉得投资者需要去关注它的技术的突破，以及它的成本的变化，然后去把握一些优质的公司。同时，也要做好风险的分散，不要去盲目的跟风炒作。好，新能源这部分内容咱们就先聊到这儿休息一下。回澜然后，咱们来聊第二部分，就是银行和红利资产。为什么最近这么受资金青睐，银行股，这次被资金追捧，我觉得主要原因是因为它的低估值和高估息。对，它的市镜率已经回到了一倍以上然后它的股息率也在6%以上就这种稳健的现金流还有较高的分红就特别适合现在的市场环境确实这种特性确实很打东稳健型的投资者对，而且近期市场震荡，然后又缺乏新的主线，那银行股这种盘子又大，业绩又比较稳定，又有了这种政策利好的加持，所以就成为了部分资金避险和长期配置的一个首选。那你觉得这个红利资产接下来还会有机会吗？我觉得只要银行的市盈率还处于低位，然后它的股息率又高于国债，那我觉得它就会持续的吸引这种险资镜。是不是说银行股的大涨就会带动整个红利资产走强。对，那银行股这次不仅仅是说它的市净率回来了，它其实还带动了整个金融板块的回声。那金融板块儿又是跟宏观经济紧密相关的，所以如果说经济复苏的话，那金融板块儿的盈利和分红的能力也会进一步提升。那这个时候红利资产就会成为一个资金保值增值的一个新宠。那如果说，现在还想布局银行股，或者红利资产的话，有什么需要特别注意的地方吗？我觉得现在虽然说银行股的股息率很有吸引力，但是它的估值修复和它的盈利的成长还是要看政策的支持和荆棘的复苏所以不要去盲目追高，或者说去分散你的配置，去关注一些基本面比较好，然后股息比较稳定的这种龙头公司，这样的话，可以帮你规避一些风险同时也可以让你享受到行业增长。和分红回报的这种双重收益，银行和红利资产这块聊的挺透，咱先暂停，休息一下，再继续。然后，咱们来聊第三部分价值投资和经济转型。你觉得现在这个市场环境下，为什么说价值投资是尤其值得大家去关注的，我觉得，因为现在的这个市场，它是已经形成了这种牛市的格局了，那这个时候业绩和分红成为了市场的主险。那你去关注一些优质的公司，然后去坚持分散配置，其实是能够帮你更好的去抓住这种结构性的机会。同时又可以帮你规避一些风险。就是说，跟瞎买瞎卖相比的话，价值投资确实能让人安心很多，而且就是通过这种配置优质的公司，你不仅可以享受到企业的成长，还可以享受到这个市场估值的修复。那你如果是去做一些短线的频繁的买卖的话，不光是容易踩雷，而且你的成本也会很高。那你如果是用这种价值投资的方法的话，你可以稳稳的去获得这种复利的回报。然后也可以让你在市场当中，更从容的去应对这种震荡和波东。你觉得明年哪些板块会有比较好的投资机会。我觉得科技创新这一块儿还是会有一些阶段性的爆发，就包括像人形机器人芯片、半导体人工智能这些细分领域的龙头，他们会有一些业绩的兑现，包括一些低空经济创新药，这些也会有一些政策的催化。听起来，就是科技和多领域，联东是重点。对，没错，然后还有消费在旺季的时候，也会有一些需求的回暖。包括一些业绩比较好的，或者说有一些政策预期的这种消费股也会有一些机会。包括一些红利资产在市场波动的时候，也会吸引一些避险的资金。那同时，随着十五五规划的出台，那一些新兴的产业又会成为市场的新的焦点，所以就是说明年依然是结构性的机会比较多。那你需要去把握一些政策的导向和行业的趋势。如果说现在想要开始价值投资的话，有哪些关键的误区是你觉得大家特别需要注意的，我觉得首先，第一要去关注企业的基本面，就是它的行业的前景怎么样？它的竞争力怎么样？它的管理层怎么样？而不是说去盲目的追热门的股票。对，所以就是说做功课真的是特别重要，然后要合理的去分散你的配置，不要去盲目的跟风炒作，那你也要去长期的持有一些。优质的公司，那你也要去不断的去评估你的投资组合，那你才能够真正的去享受到企业成长和分红带来的回报。而不是说去盲目的短线交易。对，今天咱们聊了这么多，无论是新能源的回暖，还是银行和红利资产的觉起其实归根结底，投资机会总是属于那些能够顺应趋势，并且坚持价值投资的人。好了，那这期节目咱们就到这里了，感谢大家的收听，咱们下期再见。白